Можно ли использовать back-to-back loans в Украине?

Многие предприниматели до сих пор пользуются так называемыми “внутригрупповыми зеркальными” займами с целью получения финансирования в Украине. Если проще - это когда оффшорная компания дает заем, например, Кипру, а тот, в свою очередь, финансирует Украину. 

Но сегодня украинская налоговая все чаще стала отказывать в применении пониженной ставки налога на репатриацию при выплате процентов из Украины по такой схеме. 

Мы расскажем почему, и дадим свои рекомендации для поиска удобной, а главное - безопасной, альтернативы.

Интересно: Возврат инвестиций за границу из Украины

Почему сегодня схема back-to-back loans - не самый простой вариант?

Все дело в том, что с одной стороны, украинские налоговые органы стали более тщательно проверять, является ли получатель дохода (кипрская компания) реальным конечным бенефициарным собственником дохода, а не только транзитером такого дохода. 

С другой стороны, изменился подход кипрской налоговой службы. Так, если до недавних пор кипрская налоговая считала приемлемой “back-to-back” займы, при условии что на Кипре оседала установленная налоговой службой “минимальная маржа» (не >0,35% годовых), то в 2017 г. c введением правил о ТЦО все поменялось. Налогооблагаемая маржа была поднята до 2%, и с тех пор все транзакции проходят проверку на соответствие принципу “вытянутой руки” - необходимо доказывать, что они заключены на рыночных условиях и имеют экономическую целесообразность. 

Отныне финансирование Украины через предоставление займов надо тщательно продумывать наперед, просчитывая все риски. 

С точки зрения украинской налоговой, от “зеркальных займов” вообще лучше отказаться в пользу альтернативных механизмов, например, того же Notional Interest Deduction (механизма вычета условных процентов), который в нашем примере предусматривает “заход” оффшорной компании в уставной капитал кипрской компании, а уже Кипр предоставляет займ Украине. В данном сценарии Украина в последующем выплачивает Кипру проценты, а Кипр своему заимодателю выплачивает дивиденды. 

Такой механизм не позволяет полностью избежать уплаты налогов (на Кипре он по-прежнему будет платиться по минимальной ставке). Но таким образом мы уходим от зеркального займа: украинская налоговая видит, что конечным получателем процентов является Кипр (не оффшор), что у Кипра достаточный уровень собственного капитала, и как результат, применение пониженной ставки налог на репатриацию по DTT становится реальностью. 

Интересно: Налоговая амнистия в Украине в 2022 году

Что мы можем предложить предпринимателям, которые ранее использовали back-to-back loans?

В зависимости от ситуации Клиента, мы предлагаем тот вид финансирования украинского бизнеса, который будет безопасным и самым простым именно для него. Сейчас два оптимальных варианта, это через взнос в уставной капитал или через предоставление займа. 

Разумеется, при разработке той или иной схемы возникает ряд сопряженных вопросов, которые влияют на выбор самой схемы. К примеру, в случае с финансированием через займ мы помогаем решить следующие вопросы:

• вопросы применимой в Украине регуляторики, согласование займа с НБУ: уведомление НБУ через обслуживающий банк о заключении с нерезидентом договора займа, максимальные процентные ставки по займам с нерезидентом, требования украинского законодательства к договорам займа; 
• правила “тонкой капитализации”, которые ограничивают возможность отнесения процентов на расходы предприятия; 
• условия, при которых применение пониженной ставки налога на репатриацию может быть возможным в Украине. 

Также возможна разработка альтернативных механизмов финансирования (например, с использованием механизма “вычета условных процентов” на Кипре), которые обеспечат налоговую нагрузку, идентичную той, что была с использованием старых механизмов, а также устранят риск признания кипрской компании транзитером дохода. 

После разработки выбранной схемы, мы сопровождаем реализацию выбранного варианта финансирования. 

В случае с взносом в уставной капитал мы сопроводим: 

• процесс регистрации компании (установив сумму уставного капитала на необходимом уровне, с учетом курсовых разниц); 
• открытие банковского счета; 
• подготовку пакета документов для банка для зачисления суммы уставного капитала на счет; 
• саму операцию. 

В случае с займом: 

• подготовим необходимый пакет документов (разработаем договор займа, соответствующий требованиям украинского законодательства и требованиям кипрской стороны, и т.д.); 
• согласуем пакет документов с обслуживающим банком; 
• разработаем график погашения займов и процентов;
• поможем с расчетом суммы, которая может быть отнесена на расходы украинского предприятия при выплате процентов;
• сопроводим саму операцию финансирования; 
• при необходимости, будем следить за своевременным возвратом займа и процентов и пр. 

Отдельной услугой нашей компании является сопровождение реструктуризации невозвращенных займов в уставной капитал украинского предприятия. В результате нерезидент заходит в состав участников украинской компании, и у украинской компании пропадает обязательство по возврату займа. В такой ситуации мы мы предлагаем: 

• подготовку необходимых документов для банка, а также для украинского регистратора; 
• консультирование по вопросам налогообложения (тела займа и процентов); 
• сопровождение регистрации смены участников в украинском реестре и пр. 

Если вы хотите найти оптимальный вариант финансирования своего бизнеса в Украине - обращайтесь к нам. Мы помогаем иностранному и украинскому бизнесу даже в период войны.

Стоимость юридической консультации можно узнать тут.

Все про схемы оптимизации налогообложения в Украине тут.