Як безпечно інвестувати в український бізнес?

В цьому матеріалі розповідаємо про те, якими юридичними шляхами інвестор може заробляти, вкладаючи кошти в українські компанії. Це друга частина, якщо ви не читали першу, обов’язково ознайомтесь, там ідеться про краудінвестинг та пов’язані з цим юридичні питання.

Далі ми поділимося з вами досвідом того, в яких юридичних форматах ви можете заробляти разом з українським бізнесом (додатково до варіантів, описаних в першій частині).

Інвестиційний договір з об’єктом інвестування в Україні

Опис: чіткого визначення поняття «інвестиційний договір» в законодавстві не існує, це може бути будь-який документ, за яким ви вкладаєте в щось кошти. Може містити ознаки купівлі-продажу, спільної діяльності, франчайзингу, позики, довірчого управління; може бути нотаріальним і простим письмовим, із реєстрацією і без. Може стосуватися будь-якої сфери бізнесу. В такій гнучкості його перевага і недолік. 

Плюси: ви розробляєте договір під свої індивідуальні потреби і очікування, укладаєте його безпосередньо з компанією, в яку інвестуєте, можете домовитись про зручний вам рівень контролю. При грамотному оформленні договірних відносин, інвестор матиме важелі контролю та комфортні можливості виходу із інвестиції.

Особливості та ризики: потрібно добре розбиратися в сфері інвестування, щоб розробити якісну інвестиційну угоду.

Що ви маєте перевірити перед інвестуванням: 

• власне компанію, в яку ви інвестуєте: корпоративні документи, дозволи, фінансовий стан, судові спори, бенефіціарів, регуляторну сферу;

• можливості контролю за діяльністю компанії;

• відповідність інвестиційного договору законодавству;

• чи може інвестор забрати майно компанії, якщо вона перестане давати дохідність (варіанти виходу із інвестиції).

Як ми вам допоможемо:

• проведемо переговори з компанією, в яку ви інвестуєте;

• розробимо якісний інвестиційний договір;

• перевіримо договір, запропонований компанією;

• перевіримо всі аспекти бізнесу: від корпоративних документів до того, коли наступний раз може прийти контролюючий орган та яка якість договорів компанії з контрагентами;

• супроводимо укладення угоди.

Окремо про інвестування в будівництво ми писали тут і тут.

Договір позики (поворотної фінансової допомоги) для компанії в Україні

Опис: ви передаєте компанії (фізичній особі) кошти із зобов’язанням вам їх повернути через певний строк. Про особливості фінансової допомоги ми вже писали тут.

Плюси: у компанії перед вами є чітке зобов’язання – повернути кошти, отже ви ризикуєте тільки у разі повного дефолту вашого партнера; ви не приймаєте участь в операційній діяльності компанії.

Особливості та ризики: договори позики (поворотної фінансової допомоги) можуть бути різними: нотаріальними та простими письмовими, із заставою та без; кожен із варіантів має свій рівень безпеки інвестора. 

Головне – розуміти, наскільки реальними є перспективи повернути борг, якщо компанія виявиться недобросовісною. Поширеною є практика, коли компанії пропонують укласти договір позики від імені «пустої» юридичної особи, тоді як всі активи залишаються на «чистій» компанії без можливості їх стягнути, якщо щось піде не так.

Що ви маєте перевірити перед інвестуванням:

• умови договору позики, чи буде він посвідчуватись нотаріально;

• якщо договір нотаріальний, чи передбачена в ньому можливість стягнути борг без суду;

• чи володіє компанія-позичальник майном, достатнім для ведення бізнесу і повернення боргу;

• яке правове регулювання договору: чи можете ви передавати кошти під відсоток, які податкові наслідки;

• боргове навантаження бізнесу – яке співвідношення залучених коштів до власних активів бізнесу;

• історію залучення та повернення інвестицій цією компанією.

Як ми вам допоможемо:

• перевіримо компанію, проаналізуємо історію її діяльності;

• подивимось, де в юридичному аспекті у компанії можуть бути ризики (наприклад, якщо в неї немає необхідного дозволу і контролюючі органи заборонять їй працювати після першої ж перевірки);

• проаналізуємо фінансові документи компанії;

• підготуємо договір;

• організуємо підписання у надійного нотаріуса.

Придбання об’єкта для передання в управління в Україні

Опис: ви купляєте нерухомість, авто, обладнання, інші необоротні активи, і передаєте їх управляючій компанії для ведення бізнесу. Так можна спільно чи одноособово інвестувати у відкриття магазину/готелю/спортзалу/торгової точки, роботу перевізника, розширення виробничих потужностей підприємства. Або, наприклад, ви купляєте квартиру, управляюча компанія ділить її на смарт-апартаменти та здає в оренду. 

Прибуток ділиться відповідно до домовленостей інвестора та управляючої компанії. Договір може мати різні юридичні форми, містити елементи договорів купівлі-продажу, оренди, лізингу, довірчої власності. 

Плюси: ви власник активу, можете забрати його якщо бізнес не «злетить» (відповідно до домовленостей з партнерами, звісно); маєте можливість безпосередньо контролювати користування майном.

Особливості та ризики: дохід інвестора залежить від ефективності управління майном, також ваш партнер має вплив на формування прибутку (наприклад, через платежі пов’язаним особам). Будучи власником об’єкта ви нестимете певні ризики, пов’язані з його діяльністю (наприклад, нещасний випадок при роботі з вашим обладнанням, ДТП водія на вашому авто, скарги сусідів на ремонт у вашому приміщенні). 

Що ви маєте перевірити перед інвестуванням:

• головне – які ви маєте договірні права щодо майна, переданого вами в управління;

• як формується прибуток, чи є у інвестора важелі контролю;

• бізнес-історію партнера, чи є у нього дозволи на заплановану діяльність;

• амортизація майна не має випереджати повернення інвестору тіла інвестиції та отримання дохідності;

• чи не нестиме інвестор юридичні ризики від користування його майном;

• якщо купляєте об’єкт спільно з іншими інвесторами, як розподілені ваші ролі та права.

Як ми вам допоможемо:

• підготуємо договір, додамо необхідні запобіжники, які захищають інвестора;

• супроводимо купівлю об’єкта інвестиції, правильне його оформлення за інвестором;

• отримаємо необхідні дозволи, якщо у вашого партнера вони відсутні;

• контролюватимемо хід проєкту від вашого імені;

• правильно структуруємо правочин з податкової точки зору.

Цікаве на тему:

• Імпорт обладнання в Україну

• Придбання землі в Україні іноземною особою

• Придбання промислового комплексу в Україні

Як бачимо, інвестування приховує безліч юридичних нюансів, які можуть відволікати від основної задачі інвестора – формування стабільного та дохідного інвестиційного портфеля. 

Ми це розуміємо і створюємо для наших Клієнтів середовище, де кожен фокусується на своїй меті. Наша мета: зробити для вас інвестування простим та юридично безпечним.

Вартість послуг супроводу безпечного інвестування можна дізнатися у наших фахівців.

Вартість та умови отримання консультацій тут.