Розробка фінансової моделі для бізнесу в Україні

Для побудови успішного бізнесу потрібний чітко спланований план дій. Багатьох помилок при веденні бізнесу можна уникнути, якщо заздалегідь розуміти перспективи та ризики прийняття того чи іншого рішення.

Це означає, що починаючи проєкт в Україні чи будь-якій іншій країні, вам варто подбати про наявність:

• плану розвитку компанії;
• плану досягнення мети;
• фінансової моделі.

Всі три пункти тісно взаємопов'язані, але сьогодні ми поговоримо про фінансову модель - інструмент, який ще до старту проєкту дасть вам можливість вирішити, чи варто його взагалі запускати.

Фінансова модель бізнесу - це цілі та способи їх досягнення, виражені в цифрах та розрахункових показниках. У момент створення фінансової моделі відбувається моделювання різних сценаріїв розвитку діяльності бізнесу, а саме:

• зміна ринків та каналів продажів;
• зміна виторгу та собівартості;
• зміна витрат;
• зміна вартості активів.
• інші показники.

Важливо! Фінансова модель є одним з обов'язкових складових бізнес-плану при залученні інвестицій та кредиторів.

Цікаво: Врахування витрат на розробку нового продукту в Україні

Навіщо витрачати гроші та час на створення фінансової моделі, якщо я не планую залучати інвестиції?

У процесі формування фінансової моделі створюються 3 сценарії розвитку бізнесу (Best, Normal, Bad), які дають можливість власнику:

• визначити чинники, що впливають ефективність бізнесу;
• визначити чи скоригувати стратегію розвитку компанії;
• визначити потреби у залученні кредитних коштів та інвестицій.

В результаті складання фінансової моделі ми отримуємо прогнозовані форми фінансової звітності (за трьома сценаріями розвитку діяльності):

• баланс (balance sheet);
• звіт про фінансові результати (P&L);
• звіт про рух коштів (Cash flow).

Найпростіше зрозуміти, що дає фінансова модель, і як вона розробляється, на прикладах. Давайте розглянемо такий приклад.

До нас звернувся клієнт – власник компанії, яка займається виробництвом екологічного пакування, планує претендувати на фінансування від ЄБРР (EBRD) для реалізації екологічного проєкту (нова група товару – пакети з крохмалю).

Фінансова модель у його випадку була потрібна не для запуску проєкту, а для того, щоб показати перспективність його проєкту інвесторам, і у разі виявлення можливих проблем у моделі –  усунути їх.

Компанія має в штаті бухгалтерію, але співробітники не мають досвіду фінансового планування та економічного аналізу. Ми маємо необхідний штат юристів, бухгалтерів та бізнес-аналітиків, тому взяли на себе розробку фінансової моделі клієнта.

Цікаво: Відрядження працівників. Як автоматизувати оформлення відрядження

Етапи розробки фінансової моделі

1) Заповнення брифу.

Бриф формується для розуміння всіма учасниками процесу мети, яку потрібно досягти, та способів її досягнення. Складається бриф спільними зусиллями наших спеціалістів та замовника (або самостійно замовником).

Заповнення брифу відбувалося нашими фахівцями разом із замовником. Ми детально заповнили таку інформацію:

• реєстраційні дані компанії;
• види діяльності бізнесу;
• мета створення фінансової моделі (у разі - отримання фінансування ЄБРР);
• опис проєкту;
• розмір інвестицій, що плануються залучатись;
• умови залучення інвестицій;
• рівень компетентності працівників, залучених до проєкту;
• цільова аудиторія проєкту;
• охоплення ринку та конкуренти;
• переваги та недоліки проєкту.

До брифу додаються розрахунки клієнта:

• план продажів;
• план собівартості;
• план інших витрат;
• план виробництва;
• план маркетингу;
• план капітальних інвестицій;
• фінансові дані діяльності підприємства за попередні 3 роки.

2) Формування 1-го варіанта фінансової моделі та узгодження із замовником.

На підставі планів, отриманих від замовника, ми формуємо фінансову модель (в Excel форматі з формулами та посиланнями на комірки), яка містить таку інформацію:

• глосарій фінансової моделі;
• методичні припущення (термін проєкту, термін прогнозного періоду, крок прогнозу, валюта прогнозів, моделі та інше);
• графік реалізації проєкту;
• план продажу за проєктом (3 сценарії);
• план персоналу та витрат ФОП (3 сценарії);
• план витрат за проєктом (3 сценарії);
• план собівартості проєкту (3 сценарії);
• план інвестицій;
• план грошових потоків – cash flow (3 сценарії);
• план фінансових результатів – P&L (3 сценарії);
• прогнозний баланс – balance sheet (3 сценарії);
• розрахунок та оцінка ефективності проєкту;
• аналіз ризиків;
• оцінка чутливості проєкту до зміни основних параметрів. 

3) Формування фінального варіанта фінансової моделі.

Внесли коригування та зміни до фінансової моделі за результатами узгодження 1-го варіанту моделі із замовником:

• у частині доходів – зменшили дохідну частину до реальної ринкової ситуації;
• у частині персоналу та витрат ФОП - відкоригували структуру персоналу та їх ФОП;
• за час формування фінансової моделі у замовника з'явився конкурент – додали інформацію в ризики, пов'язані з цією зміною.

4) Інтегрування фінансової моделі у бізнес-план.

Всі документи (бізнес-план, фінансова модель тощо), що стосуються проєкту повинні бути взаємопов'язаними і доповнювати один одного. Ці документи не повинні суперечити один одному. На даному етапі ми проводимо інтеграцію (внесення та перевірка) фінансових даних, заявлених у бізнес-плані та інших супутніх документах.

Розроблена фінансова модель дала можливість власнику переглянути очікувані результати проєкту у зв'язку з високою його чутливістю до змін та збільшити суму інвестицій, на які він претендував.

Як за допомогою моделювання бізнес процесів організації чи підприємства виявити відхилення в процесах компанії?

Фінансова модель - це план діяльності компанії виражений в цифрах.

Чи може бізнес працювати без фінансової моделі? Так, може - так працюють багато компаній. Проте, якщо ми говоримо саме про ефективний бізнес - фінансова модель є важливою складовою бізнес процесу моделювання.

Чому? Кожен ефективний бізнес використовує принципи “ціль=результат”. У випадку, коли цілі не досягнуті, управлінці аналізують чинники, які вплинули на досягнення результатів. Зазвичай цілі і досягнення бізнесу оцінюються за допомогою фінансових показників шляхом внутрішнього аудиту бізнес-процесів.

Фінансова модель формується на основі бюджетів (бюджети доходів і витрат). Більш детально про бюджети та впровадження системи бюджетування ми розповідали тут.

Самі по собі бюджети не несуть інформативності, якщо одночасно з плануванням не використовуються методи контролю та план-фактний аналіз.

Саме порівняння планових та фактичних показників дають можливість побачити відхилення від цільових норм.

Наприклад , фінансова модель компанії А передбачає квартальний бюджет продаж по:

• відділ а - 10 млн.грн
• відділ b - 15 млн.грн
• відділ c - 7,6 млн.грн

При цьому бюджет операційних витрат кожного відділу складає:

• відділ a - 2 млн.грн
• відділ b - 3 млн.грн
• відділ c - 1,5 млн.грн

По результатам 1-го кварталу, відділи виконали план продаж на :

• відділ a - 90%
• відділ b - 60%
• відділ c - 95%

План витрат виконаний на :

• відділ a - 85%
• відділ b - 95%
• відділ c - 80%

Аналітика фактичних доходів і витрат дає можливість побачити, що відділ “b” має явні відхилення - недовиконання плану продажів на 40% з одночасним майже 100% виконанням плану по витратам. В даному випадку, управлінці мають задатись питанням «Чому виникають такі показники? Що заважає відділу досягати плану продажів та чи є сенс його актуалізувати?». Відповіді на дані питання управлінці можуть отримати при безпосередньому моделюванні та оптимізації бізнес процесів  відділів, робота яких відхиляється від плану.

Результатом такої роботи є:

• моделювання та оптимізація бізнес процесів, усунення недоліків, які не дають змогу відділу досягнути поставленого результату;
• коригування фінансової моделі та бюджету відділу - у випадку, якщо першочергові плани були завищені.

Більш детально про актуалізацію фінансової моделі ми розповідали тут.

Якщо вам потрібна допомога фінансового фахівця у моделюванні бізнес процесів підприємства, то він допоможе вам побудувати або актуалізувати систему бюджетування - звертайтесь до нас. 

Що впливає на ефективність фінансового планування в компанії?

Оперативність отримання інформації - один з основних показників, який впливає на результати фінансового аналізу та планування.

Зазвичай, саме інформативна оперативність є одним із відхилень в фінансових процесах.

Чому? Для прийняття управлінського рішення керівник повинен мати фінансову інформацію «тут і зараз», а не чекати тиждень, доки вона відобразиться бухгалтерських проводках.

Якщо ви розумієте, що у вашого бізнесу є затримка в отриманні фінансових даних - наші фахівці можуть здійснити аудит основних бізнес процесів компанії, фінансових і бухгалтерських процесів вашої компанії та допомогти виявити відхилення.

Аудит та моделювання бізнес-процесів

Аудит та моделювання бізнес процесів  проходить в декілька етапів:

1. Ознайомчий:

• аналіз установчих документів компанії;
• ознайомлення з обліковою та іншими внутрішніми політиками компанії;
• ознайомлення зі структурою компанії;
• інтерв’ю з керівниками фінансового та бухгалтерського відділу.

2. Аналітичний: 

• аналіз всіх бухгалтерських та фінансових процесів;
• визначення трудовитрат працівників;
• виявлення відхилень в процесах (які функції дублюються, які напрямки робіт перевантажені, тощо).

3. Рекомендації та пропозиції:

• пропозиції по зміні фінансової структури
• пропозиції по зміні та оптимізації процесів
• рекомендації по застосуванню автоматизації (якщо є потреба).

По закінченню аудиту ви отримаєте пропозиції та рекомендації, щодо :

• підвищення ефективності діяльності фінансового відділу;
• зміни в фінансових процесах, які дозволять збільшити швидкість отримання інформації, яка необхідна для прийняття управлінських рішень.

Орієнтовний термін здійснення внутрішнього аудиту бізнес процесу управління - 20-30 календарних днів (в залежності від складності та кількості процесів бізнесу).

Фінансова модель є обов'язковим механізмом управління ефективним бізнесом і допоможе Вам у прийнятті рішення, якщо Ви плануєте:

• створювати новий бізнес чи проєкт;
• створити оптимальну бізнес-модель;
• плануєте залучати інвесторів чи кредиторів;
• плануєте провести реструктуризацію компанії;
• розробити стратегію зростання існуючого бізнесу.

Наша компанія пропонує послуги податкового планування в Україні, що включає не лише створення фінансових моделей та стратегічний аудит.

Ви хочете отримати інформацію про перспективи та ризики вашого проєкту ще до його старту в Україні? Звертайтесь до нас! Ми не лише допоможемо з плануванням – податковим, юридичним, фінансовим, але й забезпечимо все юридичне оформлення процесу.

Більше інформації про наші послуги тут:

Розробка бізнесу в Україні.

Юридичний супровід бізнесу.

Бухгалтерський супровід бізнесу.

Податкова оптимізація та планування.