Українське роздрібне інвестування для іноземців: що точно слід знати

Україна вже відновлюється від шоку повномасштабної військової агресії, оживає національна економіка, а з нею і ринок інвестицій. В попередніх публікаціях ми розповіли про особливості інвестування в нерухомість, дослідили різні юридичні схеми краудінвестингу, а також описали, як можна безпечно інвестувати в український бізнес. 

Але чи є нюанси інвестування в Україні для іноземців? Давайте розбиратися.

Чи є проблеми з перерахуванням коштів в Україну та виводом їх за кордон?

Для інвестування в Україні вам, скоріш за все, знадобиться поточний банківський рахунок, про нюанси його відкриття ми розповідали в нашій публікації. Для цього потрібен буде візит в Україну. 

Можна переказати кошти довіреній особі, SWIFT-перекази не обмежені. Працюють системи грошових переказів, такі як Western Union, Moneygram, Ria, Meest, Intelexpress, ними можна скористатися без відкриття рахунку. Є можливість отримати готівку в іноземній валюті (отримувач має заздалегідь замовити валюту в банку отримання переказу). Ви можете перерахувати кошти на рахунок довіреної особи в України, щодо такої операції обмеження відсутні. 

Безготівкові розрахунки всередині України можливі тільки в гривні, щодо них не встановлені ліміти. Готівкові розрахунки обмежені: 10 тисяч гривень в день між бізнесом, 50 тисяч гривень з фізичними особами. 

Важливо! Зняття готівки також обмежене, наразі до 100 тисяч гривень на день - це стосується як гривневого, так і валютного рахунку. Національний банк України встановив заборону на перекази, пов'язані з РФ та РБ, а також перекази у російських та білоруських рублях.

Інвестиції на суму 100 тисяч доларів та більше дадуть можливість іммігрувати в Україну, про що ми детально розповідали тут і тут. Вам потрібно потурбуватися про відкриття так званого інвестиційного рахунку в українському банку. Також вам потрібно буде отримати ідентифікаційний код в Україні, що можна зробити дистанційно, оформивши довіреність (про наш успішний досвід ми розповідали тут).

Ми вже багато років допомагаємо нашим Клієнтам інвестувати в Україну з мінімальними витратами часу, організовуємо весь процес таким чином, щоб необхідність вашої участі була зведена до дозволеного законом мінімуму.

Повернути інвестиції з України наразі практично неможливо, оскільки Національний банк України Постановою №18 ввів заборону на більшість валютних операцій за межі України. Обмеження є навіть у сфері quasi cash (криптовалюта, електронні гаманці, букмекерські контори тощо). 

Це тимчасовий захід, з покращенням ситуації заборони, безумовно, будуть зніматися. Ми відслідковуємо для своїх Клієнтів зміни до Постанови №18 (з початку війни їх вже більше п’ятнадцяти) та консультуємо щодо найкращого способу заведення інвестицій в теперішній ситуації. Ми проводимо переговори з банками та знаходимо для наших Клієнтів найприйнятніші транзакційні умови.

Чи може іноземець отримати статус фізичної особи-підприємця в Україні?

Для підприємців Податковим кодексом України передбачена можливість обрати спрощену систему оподаткування, яка дозволяє значно знизити податкове навантаження (5 або менше відсотків від доходу в залежності від річного обсягу і виду діяльності, в народі – «єдиний податок»).

Раніше між юристами та контролюючими органами точилися спори навколо того, чи може іноземець бути фізичною особою – підприємцем, та чи може він (вона) бути платником єдиного податку. Суперечки остаточно вирішилися наприкінці 2020 року на користь іноземців, яким Державна податкова служба України та Міністерство фінансів України роз’яснили можливість бути підприємцями на спрощеній системі оподаткування, навіть без посвідки на проживання. 

Ми знаємо як допомогти вам все оформити вірно та зробити ваші інвестиції більш вигідними за рахунок зменшення податкового навантаження. Якщо ж ви бажаєте відкрити юридичну особу в Україні, тут і тут ви знайдете необхідну інформацію. 

Співпраця іноземців з українськими краудінвестинговими платформами

Загалом перепон для інвестування в такому форматі ми не бачимо, але потрібно бути уважними в тому, як ваше співробітництво закріплене «на папері». Найкращим варіантом буде офіційний переказ коштів в Україну та подальше безготівкове їх зарахування на рахунок об’єктів інвестицій на підставі письмового договору. Але реальність трохи складніша, а інвестиційний ринок іноді динамічніший за стандартні банківські процедури. 

Якщо наші Клієнти: переказують криптовалюту, здійснюють платежі за допомогою електронних гаманців, через необанки та фінансових брокерів, купляють токени, ми радимо фіксувати мету вашої транзакції.

Зробити це можливо в: 

• договорі; 

• деталізованому призначенні платежу; 

• супровідному листі від реципієнта щодо мети використання отриманих від вас цінностей. 

Ми з нашими Клієнтами практикуємо також отримання відеозаписів від контрагентів із демонстрацією документів та підтвердженням отримання валютних цінностей, цифрових активів. Такі перестороги, по-перше, дисциплінують ваших партнерів, по-друге, роблять вас більш юридично захищеними.

Якщо вам пропонують нетрадиційний спосіб переказу коштів, радимо проконсультуватися з нами щодо правильного документального оформлення трансакції. У майбутньому це збереже ваші інвестиції та нервові клітини.

Чи можете ви обрати законодавство, яким регулюватиметься ваш правочин з інвестором в Україні?

Іноземцям в Україні доступна опція обрати право договору, що укладатиметься з отримувачем інвестиції. Це означає, що ваш правочин може підпорядковуватись не законодавству України, а юрисдикції на ваш вибір. 

Є виключення, наприклад, власність на нерухомість визначається правом місця її розташування, договір не може суперечити імперативним нормам законодавства України. 

Але загалом ви можете подумати над обранням більш зрозумілої для вас юрисдикції. Зазвичай ми допомагаємо нашим Клієнтам в цьому та маємо досвід підготовки договорів відповідно до потреб конкретного інвестиційного проєкту.

Чи можна підписати договір в електронній формі, чи матиме він доказову силу в Україні?

В Україні електронні документи, які мають однакову юридичну силу з підписаними на папері, повинні бути складені із застосуванням українського кваліфікованого електронного підпису. Такий підпис може отримати іноземець, але для цього потрібно приїхати в Україну, оскільки сервісний центр має провести вашу ідентифікацію та верифікацію. Деякі українські банки можуть дистанційно сформувати файл електронного підпису, якщо у вас є відкритий рахунок чи картка (наприклад, ПриватБанк).

Нотаріальний договір в Україні (наприклад, у разі купівлі нерухомості) можна укласти тільки відвідавши нотаріуса та підписавши його власноруч – особисто або через представника за довіреністю.

Інші варіанти електронного підпису, наприклад, факсиміле, обмін відсканованими копіями, електронне листування, підписи за допомогою плагінів в Adobe чи Microsoft Office, листування в соціальних мережах чи мессенджерах не мають 100% доказової сили в Україні. Тому у разі спору з партнером не має гарантії, що ви зможете довести наявність між вами договору конкретного змісту. Ми розробляємо для наших Клієнтів найбезпечніший юридичний шлях фіксування домовленостей, якщо у сторін немає українських електронних підписів.

Чи можете ви у вашій країні отримати електронний підпис, який визнаватиме Україна? Поки що ні. Для цього країни мають укласти відповідну угоду. Україна зараз працює над цим з Європейським союзом, але поки що на стадії пілотних проєктів.

Офіційний обмін інформацією інвестора з партнерами в Україні

За загальним правилом, офіційним в Україні вважається повідомлення, направлене поштою із зазначенням вмісту відправлення. Ви також можете відправити документ кур’єром, але якщо вам необхідно мати докази відправки, то перевірте, що обрана вами кур’єрська служба в накладній дозволяє вписати назву та реквізити документа, який ви відправляєте. 

Поширеною є практика використання електронних листів, але у вашому договорі має бути передбачено, що такий вид обміну повідомленнями є юридично значущим (бажано навіть вказати електронні адреси). Ми завжди прописуємо в контрактах для наших Клієнтів варіанти прийнятного обміну юридичною інформацією. Це питання здається незначним, але на практиці зберегло десятки правочинів від непорозуміння між партнерами та загрози судових спорів.

Контроль за ходом інвестиційного проєкту в Україні

На практиці – це дуже актуальне питання для іноземних інвесторів. Ми завжди радимо додавати в договір з об’єктом інвестування обов’язок звітувати вам з певною періодичністю. Окремо можна погодити проведення перевірок та аудитів.

Зважаючи на особливості інвестиційного проєкту, можна налагодити періодичний моніторинг інформації про контрагента з публічних джерел. В Україні багато відкритих даних, за якими можна контролювати бізнес-партнера. Наприклад, проти компанії подали позов, або щодо неї призначена планова перевірка контролюючими органами – ми знаємо про це та своєчасно повідомляємо наших Клієнтів-інвесторів. 

За потреби до інформації з публічних джерел додаємо аналітику, тобто не просто кажемо «буде перевірка», а пояснюємо що це значить та розробляємо юридичний план захисту.

Якщо ви придбаєте корпоративні права українського підприємства, перевірте його внутрішні документи принаймні по цим пунктам:

• що має право робити менеджмент компанії самостійно, які договори вправі укладати;

• який порядок отримання вами фінансових документів компанії;

• які рішення товариство не може приймати без вас, враховуючи вашу частку бізнесу;

• який порядок скликання загальних зборів;

• чи є у вас переважні права на збільшення своєї долі;

• як ви можете вийти з проєкту.

Ви можете видати своєму представнику довіреність для безпосередніх перевірок діяльності вашого партнера. Наприклад, в нашій практиці були випадки, коли ми за завданням інвесторів виїжджали на підприємство, робили фото, спілкувались з працівниками та перевіряли оригінали документів.

Чи може іноземний інвестор оформити у власність оборотні активи бізнесу в Україні?

Окрім придбання нерухомості, набувають поширення схеми інвестування, в яких інвестор купує обладнання та передає його бізнесу в користування (щось на кшталт лізингу). Також деякі торгівельні мережі пропонують відкрити торгову точку від імені інвестора, зареєстрованого як ФОП. Загалом ці варіанти доступні не тільки українським, а і іноземним інвесторам.

В такому разі ми для наших Клієнтів перевіряємо, чи не підпадаєте інвестиційний проект під специфічне законодавче регулювання. Наприклад, фінансовий лізинг – це фінансова послуга, яку можна надавати тільки отримавши ліцензію. Якщо Клієнт купляє машини або механізми підвищеної небезпеки, то їх експлуатація потребуватиме дозволів або декларацій. Навіть для розміщення торгової точки біля метро та реклами на ній мають бути дозволи. 

Для уникнення ризиків специфічного регулювання ми потурбуємося про правильне оформлення договірних відносин нашого Клієнта-інвестора та його партнера. Наприклад, правильне оформлення договору оренди, за загальним правилом, нівелює для власника ризики експлуатації без дозволів, оскільки такий обов’язок переходить на користувача.

Як бачимо, інвестування в Україні має певну специфіку для іноземців. Але з кваліфікованою юридичною допомогою, ця специфіка стає вашою перевагою, оскільки дозволяє добре орієнтуватися в високодохідному українському інвестиційному середовищі.

Не знайшли відповідь на своє питання?

Все про інвестування в українські проєкти тут.

Все про ведення іноземного бізнесу в Україні тут.